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详解信托公司参与消费金融三大路径:演绎资产端资金端嫁接角色

2018-10-07 14:19:22
详解信托公司参与消费金融三大路径:演绎资产端资金端嫁接角色         本报记者 王俊丹 上海报道    2017年是消费金融的爆发年,各类公司和金融机构都希求在消费金融的产业链条上寻找一个属于自己的位置。

    众多参与者如传统金融机构、消费金融公司、小额贷款公司、互联网金融公司等多聚焦于介入前端各类资产的直接获取。

资产端想发展必然要打通资金端,这为信托公司参与消费金融领域提供了入口。

    云南信托研发及创新金融业务负责人王和俊认为:“消费金融体系的参与者众多,但市场的核心问题,即资产方和资金方信息不对称造成的相互衔接鸿沟,资产方无法呈现(资金方无法获取)高度可信和完整的可支持投资中国商务部美国汽车对华出口已受到一定影响
策的贷款数据,尚未得到解决,这为信托公司切入消费金融领域提供了空间。

”    目前,消费金融被信托公司作为最重要的转型方向之一。

通过信托公司年报等公开一分钱也没贪落马高官即将出狱曾被建议减刑
数据统计,选择小微/消费金融作为转型创新方向的信托公司有18家,这也成为信托转型的第二大业务方向。

    2017年,信托行业参与消费金融的公司数量和模式都发生了明显变化。

    主流模式之变    21世纪经济报道记者结合wind数据和公开资料整理统计,到2017年至少有13家信托公司发行了消费金融相关信托产品。

发行方主要有中航信托、外贸信托、厦门信托、渤海信托、云南信托、中融信托等。

另外,华融信托、华润信托、金谷信托、陆家嘴信托、陕国投、紫金信托、建信信托等也在该领域进行尝试。

其中大多数参与者都是在2016年和2017年进入市场

    最初,消费信托的定义是理财+消费,为消费而进行的投资理财,也是一种具备金融属性与产业属性的消费产品。

该定义由中信信托最先王正谱任四川组织部长贿选案后曾任辽宁组织
提及,并发行了系列产品,该模式曾一度为多家信托公司采用。

    同时信托参与消费金融的主流模式已经发生明显变化。

消费信托概念提出时业界看好的模式逐渐淡出历史舞台。

    现在与消费金融公司、小贷公司、互联网企业合作的模式成为主流。

    该模式在信托行业最初由外贸信托推出。

运作模式主要为通过与小微金融终端服务商合作,发起设立单一资金信托计划或者结构化的集合资金信托计划,将募集的信托资金,按照委托人的意愿和既定的贷款发放标准,向符合该信托计划贷款条件的个人、小微企业发放信托贷款。

    其后,业务链条还可进一步延伸到信托受益权ABS,将项下的小微资产作为基础资产打包做成资产证券化产品。

    年报数据显示,截至2016年末,外贸信托个人消费金融存量规模超过300亿元。

    而根据信托公司的资源禀赋不同,信托公司在与消费金融类公司合作的过程中也逐渐分化出不同路径。

最为主流的两种是业内称为助贷和流贷的模式。

    多样方式争夺市场    简单的说,第一种是信托公司利用自身具有的贷款业务资质展开小而分散的小微金融业务,通过系统搭建,在资金方与资产方之间建立平台。

信托公司是贷款发放主体,穿透底层资产,直接对接C端,消费金融服务机构主要作为贷款中介的角色。

    在这一角色的基础上,信托公司还可以进一步扩展自身职能,信托公司同时也可

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